INDEXACION

Constituye el procedimiento utilizado para mantener un valor determinado de precios, servicios, deudas, salarios, pensiones y otros conceptos.

En cuanto a la indexación con base en el tipo de cambio del lempira respecto al dólar, un punto es que las importaciones con relación al Producto Interno Bruto alcanzaron en 2013, 66% y en 2018, 65%. Entonces, bienes terminados, bienes intermedios, materias primas, maquinaria y equipo y sus repuestos, consumidos y utilizados por la economía hondureña, deben ser pagados con divisa extranjera.

El expediente de la dolarización de precios está disponible para quienes se desenvuelven en actividades y ramas económicas en condiciones de posición dominante en el mercado o sencillamente en aquellos tipos de negocio sin un componente importado alto, en donde a partir de la década de los años ochenta del siglo pasado, se introdujo como mecanismo indexar, cuando iniciaba el deslizamiento del lempira frente al dólar después de cincuenta años de paridad inalterable.

La indexación vinculada al tipo de cambio, que refleja una devaluación de 1,240% en los últimos 40 años, es un factor que interviene en la determinación de los precios, ya que aún cuando hay lapsos de apreciación del lempira, en promedio, la tendencia devaluadora prevalece. A nivel macroeconómico, dados los altos niveles de endeudamiento externo, la indexación vía devaluación ejerce un efecto demoledor en la economía hondureña al incrementar cotidianamente las obligaciones con el exterior en términos de lempiras.

La indexación con base en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) se aplica fundamentalmente al salario mínimo que a su vez es utilizado como ancla para el establecimiento de cargos, multas y otros cobros por parte de entidades del gobierno central, los gobiernos locales (alcaldías) y agentes económicos privados.

La indexación permite a quien se beneficia de ella, preservar el valor permanente de los ingresos que recibe y dados los movimientos diarios de las divisas, es la devaluación cambiaria la que mayor impacta en la economía hondureña. Los agentes económicos sujetos a ingresos ajustables con menor rapidez, así como, aquellos con posibilidades nulas de indexación, acomodan la cantidad demandada de bienes y servicios a su disminuido poder de compra.

COSTOS, PRECIOS Y CRISIS

La comerciante de la tercera avenida, no se complica la vida para fijar los precios (pricing) de los artículos que vende en su almacén: Al costo de ventas le agrega un ciento por ciento de utilidad bruta. Así de simple.

La situación es un poco más complicada para el vendedor de servicios que ordenó hace 8 meses a la imprenta un número determinado de recibos CAI que se vencerán en un mes y que deberá reportar cero ventas y consecuentemente, cero tributos a la oficina pertinente.

Los efectos de la desaceleración económica se están haciendo sentir con diversa intensidad en los negocios según su tamaño, su giro o su condición de empresa nacional o multinacional, en cuyo caso puede mover operaciones hacia otras latitudes.

Ante la eventualidad que la desaceleración de la economía mundial desemboque en una crisis con características similares a la acontecida en 2008-2009, las empresas en Honduras tendrán que establecer con antelación planes estratégicos para sortear las dificultades externas e internas que podría acarrear.

La Escuela de Organización Industrial (EOI) de España, en un artículo publicado en 2014, establece algunas sugerencias que pueden evaluarse. Para el caso en cuanto a costos, la EOI no recomienda la reducción discrecional de personal y proveedores, pues la formación de capital humano tiene un costo y la red de proveedores se construye con base en confianza mutua, a través de períodos prolongados.

LA EOI orienta sus sugerencias hacia incrementos en la eficiencia de los negocios, el rediseño de estrategias, la redefinición de funciones y la redistribución de recursos.

De manera más precisa, las sugerencias de la EOI se concentran en:

1.     Mejoras en la calidad a través de la automatización.

2.     Mejoras en la productividad.

3.     Reducción del catálogo de productos.

4.     Reducción del tiempo muerto de máquinas y empleados.

5.     Reducción del tiempo de elaboración de bienes o servicios.

6.     Informatización de la gestión de la empresa.

En cuanto a precios, egafutura.com indica los 4 objetivos principales del pricing: Maximizar ganancias, aumentar volúmenes de venta, consolidar prestigio y neutralizar la guerra de precios. Egafutura plantea 5 estrategias de pricing:

1.     Estrategia neutral: Precios similares a los de la competencia.

2.     Estrategia de penetración: Precios artificialmente bajos

3.     Estrategia Skimming: Precios altos cuando hay ventaja competitiva que se reducen posteriormente.

4.     Estrategia psicológica: Precios cercanos a un número entero, como L.19.99.

5.     Estrategia de productos económicos: Empaques más grandes, paquetes y precios al mayoreo.

Los efectos perversos de la desaceleración económica con tendencia a crisis se observarán con mayor énfasis en la medida que los negocios y sus bienes o servicios se encuentren más cercanos a la libre competencia. Los establecimientos que se manejan en condiciones de monopolio, oligopolio, monopsonio, u oligopsonio continuarán operando “igual que siempre”.  

Al agudizarse la desaceleración económica y la disminución en las cantidades demandadas de bienes y servicios, es probable que la señora del almacén deba revisar su margen bruto y el vendedor de servicios, con actitud resiliente, busque otro giro de negocio que le permita generar ingresos.

REGISTROS

Las predicciones del crecimiento económico en el mundo en 2019 oscilan entre 2.6%, del Banco Mundial y 2.9%, de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos.

El Índice Mensual de Actividad Económica publicado por el Banco Central de Honduras a septiembre de 2019, señala un crecimiento general de la economía de 2.8%. Para la agricultura la variación fue de -1.1% y para la construcción, 5.5.%.

Las variaciones anuales del Producto Interno Bruto para agricultura y construcción en el lapso 2014-2018, se presentan en la tabla siguiente:

TABLA UNICA. Honduras PIB Agricultura y Construcción, 2014_2018, variaciones reales

AÑOS	VARIACIONES
	AGRICILTURA	CONSTRUCCION
2014	2.8	-9.6
2015	2.6	2.3
2016	4.8	3.0
2017	10.8	7.3
2018	2.7	7.1

Fuente: Banco Central de Honduras

El instituto de la Propiedad (IP) publicó en el Diario Oficial La Gaceta del 13 de noviembre 2019, el Acuerdo CD-009-IP-2019, que establece disposiciones para aprobar los requisitos y procedimientos de inscripción de bienes muebles conocidos como vehículos no autopropulsados, maquinaria agrícola y de construcción.

Para la actividad agrícola la obligatoriedad de inscripción incluye 56 rubros, mientras para la actividad construcción, 38.  De acuerdo con el Foro Económico Mundial, el índice de competitividad de Honduras alcanzó 101/140 en 2019. La lectura reciente del PIB y las expectativas inmediatas y mediatas indican que, el comportamiento de la agricultura y la construcción que conjuntamente alcanzaron el 20% del PIB en 2018, será afectado por los nuevos cargos directos e indirectos que representan el registro y tramitología de bienes muebles, indispensables para el desempeño de ambas actividades.

Para la inscripción de maquinaria agrícola y de construcción indicada arriba se requiere:

1-     Fotocopia del Registro Tributario Nacional

2-     Fotocopia tarjeta de identidad

3-     Fotocopia Declaración Única de Aduanas (DUA) para bienes importados

4-     Fotocopia factura

5-     Auténtica notario por venta (cuando corresponda)

6-     Fotocopia compraventa

7-     Instrumento público autorizado por notario cuando no exista DUA ni factura

8-     Informe de Inspección por Revisor Registro de Propiedad Vehicular

9-     Carta poder para realizar cualquier trámite relacionado con los vehículos indicados

10-                       Información requerida adicional a la contenida en los formularios respectivos

El Acuerdo prevé, además, que se realizarán cambios, adiciones o supresiones en los requisitos o procedimientos sin necesidad de Acuerdo del IP.

La inscripción de los vehículos no autopropulsados cuenta con algunas ventajas para sus propietarios ya que su identificación está vinculada a otros eventos como: a) Servir de garantía prendaria; b) En el caso de herencias; c) Facilita las transacciones de compraventa; y d) Protege la propiedad contra robos.

El mayor inconveniente de la inscripción de vehículos autopropulsados de la agricultura y la construcción está vinculado a la desaceleración económica que sufre Honduras, particularmente en la actividad agrícola.

PERFIL BENEFICIO ALIVIO DEUDAS

La aplicación de la reciente Ley de Alivio de Deuda tiene dos actores principales: 1) Los intermediarios financieros y 2) los supuestos beneficiarios que se estima en un millón de personas.

Las condiciones establecidas en la propia ley generan la imposibilidad de alcanzar los efectos que virtualmente busca resolver.

En cuanto a los intermediarios financieros:

1.     Aun cuando miles de los potenciales beneficiarios son sus prestatarios morosos, no perderán el tiempo diseñando productos financieros que competirán con los productos que ya tienen al interior de sus instituciones para similares propósitos.

2.     Los esquemas de refinanciamientos que consolidarían las deudas de los morosos ya han sido experimentados en el pasado, con resultados poco halagadores.

3.     El impedimento de embargar ingresos por salario mínimo -que oscila entre L. 5,869.79 y L.10,078.48 mensuales- así como las prestaciones laborales, excluye como sujetos de crédito a cienes de miles de trabajadores morosos.

4.     El riesgo y el costo de administrar préstamos de bajo monto hacen imposible la reducción en las tasas de interés activas que prevalecen en el mercado.

En cuanto a los beneficiarios:

1.     Miles de ellos conocen los alcances de la prescripción de las obligaciones, y el único incentivo que tendrían es el de salir de la Central de Riesgos, cuando sus proveedores de financiamiento son informales.

2.     Cienes de miles de los sujetos objetivo del esquema de consolidación están residiendo fuera de Honduras desde hace años y sin intenciones de retornar al país.

3.     Centenares de miles residentes en el país, se encuentran desempleados o subempleados con escasas esperanzas de mejorar sus ingresos para enfrentar sus deudas presentes y menos, para contraer nuevas obligaciones. No son sujetos de crédito para el mercado informal y mucho menos para el mercado financiero formal.

4.     Es posible que un reducido número de beneficiarios encuentre atractiva la propuesta de consolidación, que a su vez tendrán como condición adicional ser clientes atractivos, con posibilidad de recuperación a los ojos de los intermediarios financieros.

El Decreto 34-2013, Ley del Programa Opcional para Consolidación de Deudas del Trabajadores cuenta con estipulaciones más precisas. El esquema actual de consolidación de deudas ha dejado numerosos cabos sueltos, que supuestamente se pretende atender con su reglamento.

ALIVIO DE DEUDAS

El Decreto 118-2019, Ley de Alivio de Deuda para Los Trabajadores entró en vigor el 8 de noviembre de 2019. Su pretensión es ambiciosa: aliviar la deuda, propiciar la inclusión y facilitar al acceso a créditos nuevos de una población altamente endeudada.

El decreto está dirigido a consolidar las deudas de los trabajadores asalariados en mora con múltiples acreedores: Entidades Financieras, reguladas o no por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros; casas comerciales; colegios profesionales; y prestamistas no bancarios. El decreto establece obligaciones para los deudores (Artículo 5) incluyendo notificar la deuda al nuevo empleador cuando sea el caso (Artículo 18); obligaciones para los empleadores (Artículo 6); y obligaciones para los intermediarios financieros (Artículo 7) que participen en el mecanismo de consolidación.

Las fuentes de financiamiento del mecanismo de consolidación a través de un fideicomiso de inversión pueden ser públicas o privadas conforme al Artículo 20 del Decreto: Los institutos de previsión social; el Régimen de Aportaciones Privadas; las administradoras de fondos de pensiones y cesantías y las instituciones de seguros. Para las entidades privadas, su participación es discrecional; sin embargo, según el Artículo 21, se ordena a los institutos de previsión públicos desmarcarse de los topes de inversión establecidos en sus presupuestos, para cumplir con el decreto.

Ordenar el rompimiento de techos de inversión de los institutos públicos de previsión que ya manifiestan un equilibrio financiero precario, puede resultar en un descalabro de estas entidades pues se desconoce de qué forma allegarán recursos adicionales de inversión, así como el riesgo que asumirán dado el perfil de los beneficiarios que se pretende atender probablemente a costa de quienes han aportado y aportan a tales institutos. El Gobierno de Honduras debe garantizar las eventuales pérdidas de los institutos de previsión públicos en caso de que el mecanismo de consolidación de deudas fracase. Además, la profundización del desempleo que se avizora deberá tomarse en cuenta como riesgo adicional a la actividad crediticia.

Las aprehensiones que provoca el Decreto de Alivio de la Deuda surgen de asuntos como los expuestos en el Artículo 3, que incluye como beneficiarios a trabajadores de todas las modalidades de contratación laboral a sabiendas que algunas de ellas son muy frágiles; les borra el historial crediticio y consigna todos los canales de pago, cuando no todos tienen el mismo grado de control. Se desconoce la posición y es entendible hasta ahora, la reserva de los intermediarios financieros respecto al esquema concebido.  El Artículo 9, que define como garantías de los préstamos, todos los ingresos laborales y seguro de desempleo autorizado por el trabajador y la imposibilidad de embargar prestaciones y salarios mínimos de acuerdo con el Decreto 14 del 15 de enero de 1973.

Además, el Artículo 10, deducción por planilla autorizada por el trabajador; y el Artículo 11, los beneficiarios pueden acceder a nuevos préstamos siempre que la carga crediticia no supere el 60% del salario nominal. Habrá que definir lo que se entiende en el esquema, como salario nominal.

Es primordial conocer quién será el fiduciario del mecanismo ya que la experiencia en ese campo de las entidades públicas ha sido desastrosa.

Más allá de las buenas intenciones del Artículo 13 respecto a la educación financiera para la sana administración de las finanzas de los trabajadores se requieren exigencias más severas respecto a aquellos con hábito a endeudarse por encima de sus posibilidades y capacidad de pago, así como eliminar las discrecionalidades de los beneficiarios en cuanto a autorizaciones se refiere.

Esquemas previos de intentos para resolver las deudas de prestatarios morosos han contribuido al relajamiento de la moral crediticia en Honduras.

CONSENSO DE WASHINGTON

A través de la historia, monarcas, inventores, empresarios, políticos y delincuentes han acumulado patrimonios en montos considerados siderales en comparación con los de sus congéneres alrededor del mundo.

En las recientes cuatro décadas se ha observado el surgimiento de numerosas fortunas que en gran medida nacieron o se consolidaron a la sombra de los programas económicos establecidos por los organismos financieros internacionales, y de cuyos efectos no han escapado, países desarrollados. 

Según un estudio de la Universidad de Chile, en 1989 el economista inglés John Willianson denominó a esos programas como “Consenso de Washington” cuyos componentes básicos aplicables resumió en:

1. Disciplina fiscal, en cuanto a reducir y evitar grandes déficits en las cuentas públicas.

2. Focalización del gasto público en subsidios dirigidos a los más pobres –incluidos aquellos destinados a la salud primaria y a la educación escolar– y en infraestructura, descartando subsidios universales.

3. Ampliación de la base tributaria, aplicación de un impuesto al valor agregado y reducción de las tasas marginales del impuesto a la renta.

4. Tipos de cambio competitivos.

 5 Apertura al comercio internacional, con particular énfasis en la eliminación de las restricciones no arancelarias a las importaciones (cuotas, depósitos previos, tipos de cambio múltiples) y en la aplicación de aranceles bajos y parejos.

6. Apertura a la inversión extranjera directa.

7. Privatización de empresas públicas.

8. Desregulación de mercados, fomentando la libre competencia con especial cuidado en no desechar regulaciones prudenciales a los mercados financieros y otras a favor de la protección del medio ambiente.

9. Liberalización de las tasas de interés.

10. Fortalecimiento de los derechos de propiedad (certeza jurídica).

La Organización de Cooperación y Desarrollo Económicos (OCDE), conocida como países ricos, tenía 24 miembros en 1989, mientras actualmente cuenta con 36 integrantes, 7 de ellos ubicados en la región exsocialista de Europa Oriental.

Los 10 puntos del consenso no han respondido al eslogan de las olimpiadas: citius altius fortius (más rápido, más alto, más fuerte) y la asimetría en la velocidad y profundización de sus medidas ha estimulado una mayor concentración de ingreso y riqueza para aquellos países y personas que estaban listos para entrar de lleno en la competencia y aprovechar las oportunidades que ofrecía. De hecho, en 2015, el informe de avance de la Organización de las Naciones Unidas respecto a los Objetivos de Desarrollo del Milenio indicó deficiencias y brechas en:

1)     La asistencia oficial al desarrollo

2)     El comercio

3)     La sostenibilidad de la deuda

4)     El acceso a medicamentos esenciales

5)     El acceso a nuevas tecnologías.

La liberalización económica y su aliada la globalización, han permitido que países como China, sacaran a millones de personas de la pobreza. Simultáneamente, con el apoyo de la denominada economía digital, se han provocado enormes concentraciones de riqueza.

El mundo ha cambiado mucho desde la Gran Depresión de 1929 y los programas sociales que se crearon posteriormente para reducir las desigualdades exigen una más fina imaginación. En consecuencia, el reto para los estudiosos del desarrollo consiste en crear nuevos esquemas económicos y sociales que permitan el acceso a bienes y servicios para las poblaciones del mundo, al mismo tiempo que se diseñan controles a las concentraciones económicas y de poder sin menoscabar la iniciativa, inventiva, innovación y tecnología que han impulsado el bienestar de la humanidad.